O que é o ESG que os investidores estão utilizando para definir e direcionar seus aportes nas empresas?

Os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) são um conjunto de padrões para as operações de uma empresa, que investidores socialmente conscientes usam para selecionar investimentos em potencial. Os critérios ambientais consideram como uma empresa atua como guardiã da natureza. Os critérios sociais examinam como ela gerencia as relações com funcionários, fornecedores, clientes e as comunidades onde atua. A governança lida com a liderança de uma empresa, remuneração dos executivos, auditorias ,  controles internos e direitos dos acionistas.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• Os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) são uma maneira cada vez mais popular para os investidores avaliarem as empresas nas quais desejam investir;
• Muitos fundos mútuos, corretoras e consultores robóticos agora oferecem produtos que empregam critérios ESG;
• Os critérios ESG também podem ajudar os investidores a evitar empresas que possam representar um risco financeiro maior devido às suas práticas ambientais ou outras.

Como funcionam os critérios ambientais, sociais e de governança (ESG)?

Os investidores (nomeadamente as gerações mais jovens) têm, nos últimos anos, demonstrado interesse em colocar o seu dinheiro onde estão os seus valores. Como resultado, corretoras e empresas de fundos mútuos começaram a oferecer fundos negociados em bolsa (ETFs) e outros produtos financeiros que seguem os critérios ESG.

De acordo com o relatório mais recente da US SIF Foundation, os investidores detinham US$ 17,1 trilhões em ativos escolhidos de acordo com os critérios ESG no início de 2020, acima dos US$ 12 trilhões apenas dois anos antes.

A influência humana é inequivocamente culpada pelo aquecimento do planeta e algumas formas de perturbação climática estão agora bloqueadas há séculos, de acordo com um relatório do Painel Intergovernamental das Nações Unidas sobre Mudanças Climáticas. “Este relatório deve soar uma sentença de morte para o carvão e os combustíveis fósseis, antes que eles destruam nosso planeta“, disse o secretário-geral das Nações Unidas, Antonio Guterres.

O investimento ESG às vezes é chamado de investimento sustentável , investimento responsável, investimento de impacto ou investimento socialmente responsável (SRI). Para avaliar uma empresa com base em critérios ambientais, sociais e de governança (ESG), os investidores analisam uma ampla gama de comportamentos.

Tipos de Critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG)

Há três partes principais no investimento em ESG: os aspectos ambientais, sociais e de governança.

Ambiental

Os critérios ambientais podem incluir o uso de energia de uma empresa, resíduos, poluição, conservação de recursos naturais e tratamento de animais. Os critérios também podem ser usados ​​na avaliação de quaisquer riscos ambientais que uma empresa possa enfrentar e como a empresa está gerenciando esses riscos.

Por exemplo, pode haver questões relacionadas à propriedade de terras contaminadas, ao descarte de resíduos perigosos, ao gerenciamento de emissões tóxicas ou à conformidade com os regulamentos ambientais do governo.

Social

Os critérios sociais olham para as relações comerciais da empresa. Ela trabalha com fornecedores que mantêm os mesmos valores que afirma ter? A empresa doa um percentual de seus lucros para a comunidade local ou incentiva os funcionários a realizar trabalhos voluntários lá? As condições de trabalho da empresa mostram grande respeito pela saúde e segurança de seus funcionários? Os interesses de outras partes interessadas são levados em consideração?

Governança

Sobre governança, os investidores podem querer saber se uma empresa usa métodos contábeis precisos e transparentes e que os acionistas podem votar em questões importantes.

Eles também podem querer garantias de que as empresas evitem conflitos de interesse na escolha dos membros do conselho, não usem contribuições políticas para obter tratamento indevidamente favorável e, claro, não se envolvam em práticas ilegais.

Nenhuma empresa pode passar em todos os testes em todas as categorias, é claro, então os investidores precisam decidir o que é mais importante para eles e fazer a pesquisa.

Considerações Especiais

Em um nível prático, as empresas de investimento que seguem os critérios ESG também devem estabelecer prioridades. Por exemplo, a empresa de investimento Trillium Asset Management, com sede em Boston, com US$ 4,8 bilhões sob gestão em setembro de 2021, usa uma seleção de fatores ESG para ajudar a identificar empresas posicionadas para um forte desempenho de longo prazo.

Determinados em parte por analistas que identificam problemas enfrentados por diferentes setores e indústrias, os critérios ESG da Trillium procuram evitar:

• Empresas que operam em áreas de alto risco ou têm exposição a mineração de carvão ou rocha dura, energia nuclear ou de carvão, prisões privadas, biotecnologia agrícola, tabaco, areias betuminosas ou armas e armas de fogo;
• Empresas que têm controvérsias importantes ou recentes com direitos humanos, bem-estar animal, preocupações ambientais, questões de governança ou segurança de produtos.

Coisas que a Trillium e outros investidores procuram, ou consideram critérios ESG positivos, incluem:

Ambiente

• Empresas que publicam relatórios de carbono ou sustentabilidade;
• Limitam poluentes e produtos químicos nocivos;
• Buscam reduzir as emissões de gases de efeito estufa;
• Utilizam fontes de energia renováveis;

Social

• Empresas que operam uma cadeia de suprimentos ética;
• Apoiam os direitos LGBTQIA+ e incentiva a diversidade e a inclusão;
• Têm políticas de proteção contra má conduta sexual;
• Pagam salários justos;

Governança

• Empresas que adotam a diversidade e a inclusão em seu conselho;
• Abraçam a transparência corporativa;
• Empregam um CEO independente do presidente do conselho.

Prós e Contras dos Critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG)

Em anos anteriores, os investimentos socialmente responsáveis ​​tinham a reputação de exigir uma compensação por parte do investidor. Por limitarem o universo de empresas elegíveis para investimento, também limitaram o lucro potencial do investidor. As empresas “ruins” às vezes tiveram um desempenho muito bom, pelo menos em termos de preço de suas ações.

Mais recentemente, no entanto, alguns investidores passaram a acreditar que os critérios ambientais, sociais e de governança têm um propósito prático além de quaisquer preocupações éticas. Ao seguir os critérios ESG, eles podem evitar empresas cujas práticas possam sinalizar um fator de risco – como evidenciado pelo derramamento de óleo da BP (BP) em 2010 e pelo escândalo de emissões da Volkswagen, que abalou os preços das ações das empresas e resultou em bilhões de dólares em perdas associadas.

À medida que as práticas de negócios voltadas para ESG ganham mais força, as empresas de investimento estão acompanhando cada vez mais seu desempenho. Empresas de serviços financeiros como JPMorgan Chase ( JPM ), Wells Fargo ( WFC ) e Goldman Sachs ( GS ) publicaram relatórios anuais que revisam extensivamente suas abordagens ESG e os resultados finais.

E a sua empresa já utiliza o ESG como valor e pratica interna??

Fonte: Equipe da Investopedia