Os 10 principais desdobramentos geopolíticos para 2024

O superciclo eleitoral global contribuirá para a complexidade geopolítica. As empresas precisam adaptar suas estratégias para permanecer à frente.

O ano passado foi mais um em que as empresas enfrentaram um conjunto extraordinário de eventos geopolíticos e tendências cada vez mais profundas. Muitos desdobramentos geopolíticos ocorreram, em grande medida, como esperávamos. A “volatilidade estabilizada” – um dos temas abrangentes que identificamos na nossa Perspectiva Geoestratégica para 2023 – revelou-se uma descrição adequada das tensões geopolíticas e da intervenção governamental nas economias que persistem e se estabilizam em um nível elevado. No entanto, as tensões geopolíticas começaram novamente a aumentar no quarto trimestre, especialmente no Oriente Médio – uma região que não incluímos nos nossos 10 principais desdobramentos para 2023.

O nosso segundo tema abrangente de 2023 também resistiu ao teste do tempo: os governos de todo o mundo enfrentaram uma série de “compensações políticas”. Entre as áreas políticas mais importantes e dinâmicas está a segurança energética e as preocupações de sustentabilidade associadas ao tema. A política climática continua a reinar perto do topo da agenda de muitos governos, culminando na recente Conferência das Nações Unidas sobre Alterações Climáticas (COP28) de 2023 nos Emirados Árabes Unidos (EAU). Contudo, os bancos centrais e os legisladores fiscais geriram o paradoxo inflação-recessão melhor do que se esperava. Além disso, não previmos a rapidez com que surgiria a inteligência artificial (IA) generativa, por isso foi uma surpresa que a regulamentação da IA tenha saltado para o topo da agenda.

Olhando para o futuro, muitos dos temas e desenvolvimentos de 2023 continuarão a ocorrer em 2024.

Como navegar em um mundo multipolar

Uma característica definidora do ambiente geopolítico em 2024 será a multipolaridade. Um maior número de intervenientes poderosos moldará um sistema global cada vez mais complexo. Ao mesmo tempo em que grandes potências, a UE, os EUA e a China continuarão a moldar profundamente o ambiente operacional global. Os Estados geopolíticos indecisos – países como a Índia, a Arábia Saudita, a Turquia, a África do Sul e o Brasil que não estão especificamente alinhados com nenhuma grande potência ou bloco – ganharão mais influência na agenda internacional.

A atenção das empresas à geopolítica diminuiu um pouco desde o pico no início de 2022, embora o risco político global continue elevado

Nota: “Risco político global” (do inglês: Global politcal risk) é a média global de risco político ponderada pelo PIB da GeoQuant. “Atenção corporativa à geopolítica”  (do inglês: Corporate attention to geopolitics) é o número de transcrições de eventos corporativos que mencionam termos relacionados ao risco geopolítico. Esses dados são apresentados como uma média móvel de três meses.

Fonte: GeoQuant, da BMI, uma empresa da Fitch Solutions; AlfaSense; Análise de conhecimento da EY

Redução dos riscos das cadeias de valor globais

A segunda característica definidora da geoestratégia em 2024 será a redução de riscos. A pandemia de COVID-19 e a guerra na Ucrânia evidenciaram as dependências globais dos países e os desafios para alcançar a resiliência com cadeias de valor globalizadas e just-in-time – especialmente quando a produção estava concentrada num pequeno número de mercados.

Os governos responderam reengajando-se ou expandindo a sua confiança na política industrial. Procuram promover uma maior produção interna de itens críticos. Em certos mercados, a concorrência geopolítica já foi incorporada nestas políticas industriais. Veremos mais desta ligação explícita entre a política econômica e as políticas de segurança externa ou nacional no ano que desponta.

Países correm para inovar e regulamentar a IA

Aproveitando o seu ímpeto em 2023, a geopolítica da IA passará a ser mais importante em 2024. Os governos buscam agilizar a regulamentação da IA para reduzir o potencial de riscos sociopolíticos. Mas os decisores políticos tentarão simultaneamente promover a inovação nacional em IA para competir no âmbito geopolítico. Como resultado, a IA será uma dinâmica central nas relações EUA-China. Em 2024, a dupla corrida para inovar e regular a IA acelerará a mudança em direção a blocos geopolíticos distintos.

Os oceanos ganham destaque geoestratégico

Contudo, o ano de 2024 também será diferente em vários aspectos importantes. A geopolítica dos oceanos terá um lugar de maior destaque no Zeitgeist (espírito de época) global. Os oceanos abrigam 94% de toda a vida no nosso planeta e constituem um recurso econômico e de segurança nacional cada vez mais importante. Assombrosos 90% do comércio global de mercadorias é transportado através de rotas marítimas, mas muitos dos corredores de trânsito marítimo mais movimentados do mundo correm o risco de sofrer perturbações geopolíticas. Prevê-se ainda que a mineração em águas profundas represente pelo menos um terço do fornecimento de minerais críticos necessários para a transição energética. As empresas precisarão considerar a geopolítica oceânica ao definirem as suas estratégias de cadeia de suprimentos e de sustentabilidade.

Eleições em todos os lugares ao mesmo tempo

E 2024 será um ano de eleições – a que demos o nome de superciclo eleitoral global. Os eleitores irão às urnas em mercados que representam cerca de 54% da população global e quase 60% do PIB global. Isto irá gerar incerteza regulamentar e política a curto e médio prazo. Poderemos olhar para trás em algumas delas – especialmente os EUA e a UE – como as eleições mais importantes em décadas, no meio de visões que concorrem para as relações internacionais e a política econômica que terão um impacto fundamental no ambiente de negócios global.

As perspectivas geoestratégicas para 2024

Os atuais acontecimentos turvam as perspectivas geopolíticas e aumentam o risco de uma escalada de conflitos mais significativa no próximo ano. Mas o que é absolutamente claro é que a geopolítica se tornou um multiverso: uma mistura complexa de alianças e rivalidades, com sobreposição de agrupamentos institucionais bilaterais, regionais e de outros tipos. Esta dinâmica, aliada ao fato de mais países irem às urnas em 2024 do que em qualquer ano da história recente, elevam a probabilidade de surpresas geopolíticas em 2024 – tanto do lado negativo como do positivo.

A geopolítica em torno da IA e dos oceanos é apenas dois dos 10 principais desdobramentos geopolíticos na Perspectiva Geoestratégica de 2024. O EY Geostrategic Business Group selecionou estes desdobramentos por serem mais suscetíveis de causar impactos significativos nas organizações de todos os setores e áreas geográficas em 2024. À medida que os executivos procuram antecipar-se e planejarem-se para as perturbações geopolíticas, será importante ter em mente dois temas principais em 2024. O primeiro tema é a multipolaridade, à medida que o poder geopolítico se torna mais disperso no meio da concorrência intensificada entre blocos ou redes de alianças. A segunda é a redução de riscos, com as posições políticas dos países buscando reduzir as dependências globais, dando prioridade à segurança nacional (definida em sentido amplo) sobre considerações puramente econômicas.

Os 10 principais desenvolvimentos geopolíticos para 2024

1. O multiverso geopolítico:
   A crescente influência dos estados geopolíticos indecisos e dos intervenientes menores que procuram mudar o status quo criará um multiverso mais complexo. As empresas devem realinhar a sua presença global e a sua estratégia empresarial para se adaptarem a um cenário geopolítico multipolar.
2. Geopolítica da IA:
   A dupla corrida para inovar e regular a IA acelerará a mudança em direção a blocos geopolíticos distintos. As empresas precisamsenvolver modelos de negócio e estratégias tecnológicas em torno da IA que considerem as diferentes abordagens regulamentares nos mercados.
3. Desafios internos nos EUA e na China:
   Os riscos políticos são ampliados em cada mercado e podem ter repercussões na geopolítica e no crescimento global. As empresas devem considerar os desafios internos nos EUA e na China, bem como o seu impacto em outros países expostos a estes dois mercados, nas estratégias empresariais.
4. Superciclo eleitoral global:
   As múltiplas eleições que se avizinham em todo o mundo irão gerar incerteza regulamentar e política, com implicações a longo prazo para as estratégias industriais, as políticas climáticas e os conflitos militares em curso. As empresas precisam realizar análises de cenário para explorar os impactos potenciais.
5. Priorização da segurança econômica:
   As medidas de segurança econômica para “mitigar o risco” das interdependências globais serão uma ferramenta primordial na competição geoestratégica. As empresas devem avaliar se partes das suas cadeias de valor são estratégicas para os governos agora ou estratégicas no futuro e adaptar a sua estratégia de cadeia de valor em conformidade com tais avaliações.
6. A agenda de diversificação:
   A diversificação da cadeia de valor representará riscos políticos positivos e negativos para as empresas que entram ou se expandem em mercados alternativos. As empresas devem repensar as suas estratégias de cadeia de suprimentos e potencialmente expandir a capacidade de produção e as relações com os fornecedores em novos mercados.
7. Geopolítica dos oceanos:
   A concorrência nos oceanos do mundo será mais intensa em 2024, com implicações nas cadeias de valor, nos fluxos de dados, no abastecimento alimentar e na segurança energética. As empresas devem criar resiliência aos potenciais impactos dos aumentos das taxas de seguro do transporte marítimo, atrasos nos embarques ou cargas e navios danificados.
8. Concorrência por commodities:
   A competição geopolítica será mais intensa para garantir o abastecimento de minerais, alimentos e água, itens essenciais. As empresas precisam analisar o acesso atual e futuro às fontes de energia renovável e à água nos mercados de todo o mundo, bem como o potencial de atenção pública à sua utilização de água e energia.
9. Políticas verdes duplas
   Os objetivos nacionais de crescimento econômico e segurança energética promoverão as políticas climáticas dos países. As empresas devem incorporar riscos e oportunidades orientados por políticas nas agendas de sustentabilidade, mantendo-se, ao mesmo tempo, à frente da curva regulatória em nível mundial.
10. Imperativo de adaptação climática:
    Mesmo que os decisores políticos se esforcem por mitigar as alterações climáticas por meio da redução das emissões, a urgência da adaptação aos atuais riscos físicos das alterações climáticas ganhará maior destaque. As empresas devem explorar oportunidades de investimento em soluções baseadas na natureza e outras iniciativas de adaptação.
    

Os 10 principais desdobramentos geopolíticos na Perspectiva Geoestratégica de 2024 terão impactos amplos nas empresas de todos os setores e áreas geográficas. Porém, é provável que cada desdobramento tenha impactos mais diretos em determinados setores e subsetores, especialmente no curto e médio prazo.

• Fabricação avançada e mobilidade:
  É provável que as políticas de segurança econômica proporcionem oportunidades de crescimento e de investimento aos fabricantes. Mas a concorrência pelos produtos básicos (commodities) afetará o preço e a disponibilidade de fatores de produção críticos.
• Produtos de consumo e varejo:
  As políticas climáticas podem proporcionar oportunidades para as empresas de consumo investirem neste espaço. Por outro lado, o risco de tensões geopolíticas perturbarem rotas marítimas críticas poderá aumentar os custos de transporte e os prêmios de seguro.
• Energia e recursos:
  As políticas verdes duplas afetarão os modelos e estratégias de negócio em todo o setor. A concorrência pelas matérias-primas representará riscos e oportunidades para as mineradoras, os serviços públicos e os produtores de biocombustíveis.
• Serviços financeiros:
  A segurança econômica e a agenda de diversificação estão afetando as pegadas e estratégias globais dos bancos e das seguradoras. E o multiverso geopolítico afetará as taxas de câmbio e os mercados cambiais.
• Governo e infraestrutura:
  O superciclo eleitoral global irá, em muitos casos, diminuir o ritmo da agenda de elaboração de políticas. E os sistemas eleitorais correrão o risco de interferência estrangeira através de ataques cibernéticos, campanhas de desinformação ou operações financeiras.
• Ciências da saúde e bem-estar:
  As políticas de segurança econômica podem afetar a presença global e as cadeias de valor das empresas. A geopolítica da IA afetará as empresas que estão verificando como aproveitar a IA para transformar os sistemas de saúde.
• Capital privado:
  É provável que a segurança econômica crie oportunidades para financiar investimentos e lançar mais fundos iniciais locais. A geopolítica da IA e o imperativo de adaptação climática afetarão as teses de investimento dos fundos.
• Tecnologia, mídia e telecomunicações:
  As políticas de segurança econômica afetarão os investimentos e as vendas dos fabricantes de semicondutores e das empresas de telecomunicações. O alto consumo de energia dos data centers pode estar sob escrutínio.

Três passos a seguir para prosperar em meio à complexidade

A multipolaridade e a redução de riscos representarão desafios e oportunidades para empresas em todo o mundo. Cada um dos desdobramentos explorados nas Perspectivas Geoestratégicas de 2024 afetará as empresas de maneiras únicas e, portanto, necessitará de ações geoestratégicas específicas para capitalizar as oportunidades que apresentam, ao mesmo tempo mitigando os riscos que representam. Em nível macro, existem três movimentos geoestratégicos irrepreensíveis que as empresas devem adotar.

1. Integrar considerações geopolíticas em modelos e estratégias de negócios.

Nesta era de mudanças profundas no sistema internacional, a importância da geopolítica para a estratégia empresarial está no seu nível mais alto numa geração. Integrar com sucesso a dinâmica geopolítica na estratégia empresarial será cada vez mais uma vantagem competitiva.

2. Aumentar a resiliência das cadeias de valor globais.

As cadeias de valor de muitas empresas estão expostas a desdobramentos geopolíticos. Os executivos precisam definir como podem posicionar melhor o modelo operacional da sua empresa e a estratégia da cadeia de valor para ajustar proativamente e aumentar a sua resiliência às perturbações geopolíticas.

3. Adaptar as estratégias de sustentabilidade às realidades geopolíticas.

A multipolaridade e a redução de riscos têm influenciado as abordagens governamentais às políticas relativas às alterações climáticas e aos recursos naturais, o que afetará os requisitos de sustentabilidade, os custos, a estratégia e oportunidades competitivas das empresas. Os executivos devem incorporar novas políticas e regulamentos, bem como sinais sobre as formas pelas quais essas políticas poderão evoluir no futuro, em suas estratégias de sustentabilidade.

Resumo

Os executivos globais que procuram antecipar-se às perturbações geopolíticas e planejarem-se devem ter em mente dois temas principais: multipolaridade e redução de riscos em 2024. Há três passos fundamentais a serem dados para se antecipar aos principais desenvolvimentos que ocorrerão no próximo ano.

Fonte: Portal Ernst & Young

Leia também: As 10 maiores empresas do mundo em valor de mercado em 2024